Wprowadzenie do opcji tygodniowych W 1973 r. Chicago Board Options Exchange (CBOE) wprowadziła standardowe opcje połączeń, które znamy dzisiaj. W 1977 wprowadzono opcję sprzedaży. Okazały się niezwykle popularne, ponieważ obroty handlowe wzrosły w tempie rocznym wynoszącym ponad 25 w latach 1973-2009. Oczywiście inwestorzy rozumieją opcje, stają się z nimi bardziej komfortowo i używają ich w różnych strategiach. Weeklys: nowa klasa opcji W 2005 roku, 32 lata po wprowadzeniu opcji call, CBOE rozpoczął program pilotażowy z opcjami tygodniowymi. Zachowują się jak comiesięczne opcje pod każdym względem, z wyjątkiem tego, że istnieją tylko przez osiem dni. Są one wprowadzane w każdy czwartek i wygasają osiem dni później w piątek (z korektami na święta). Inwestorzy, którzy historycznie korzystali z 12-miesięcznych wygaśnięć - trzeci piątek każdego miesiąca - mogą teraz cieszyć się 52 wydatkami rocznie. Zainteresowanie inwestorów tygodnikami znacznie wzrosło od 2009 r., Przy średniej dziennej wielkości na koniec 2017 r. Przekraczającej 300 000 umów. Można to zobaczyć na poniższym rysunku: Rysunek 1: Średnia dzienna liczba tygodni. Źródło: Chicago Board Options Exchange (CBOE) W rzeczywistości w drugiej połowie 2017 r. Wolumen cotygodniowych indeksów wzrósł do poziomu, w którym kontrolował od 5 do 7 ich bazowej wielkości indeksu w tym czasie. Również w 2017 r. Wśród posiadaczy rachunków detalicznych pojawił się popularny handel, w którym pisali objęte zaproszenia za pomocą cotygodniowych. Co możesz handlować z cotygodniowymi opcjami Na początku 2017 r. Tygodniki były dostępne dla 40 różnych papierów wartościowych bazowych, w tym indeksów i funduszy ETF. Dostępne są następujące indeksy tygodniowych: CBOE Dow Jones Indeks przemysłowy (DJX) Indeks Nasdaq 100 (NDX) Indeks SampP 100 (OEX) Indeks SampP 500 (SPX) Popularne ETFy, dla których dostępne są tygodniki to: SPDR Gold Trust ETF ( GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Indeks Funduszy (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Finansowy Select Sector SPDR ETF (XLF) Wiele popularnych akcji ma również tygodniki dostępne. Biorąc pod uwagę zainteresowanie inwestorów tygodnikami, istnieje duże prawdopodobieństwo, że CBOE doda jeszcze więcej papierów wartościowych. (Tutaj znajdziesz pełną listę dostępnych opcji tygodniowych: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Cotygodniowe strategie opcji A więc jakie strategie możesz zastosować w cotygodniowych opcjach Cóż, prawie każda strategia, którą wykonujesz z dłuższymi opcjami datowanymi, z wyjątkiem teraz możesz to zrobić cztery razy w każdym miesiącu. Dla sprzedawców premium, którzy lubią korzystać z szybko rosnącej krzywej rozkładu czasu w końcowym tygodniu opcji, tygodniki są bonanza. Teraz możesz zarabiać 52 razy w roku zamiast 12. Niezależnie od tego, czy lubisz sprzedawać nagie reklamy i połączenia, rozmowy objęte abonamentem, spready. kondory lub jakikolwiek inny typ, wszystkie pracują z tygodniami, tak jak robią to w miesięcznikach - tylko w krótszym czasie. Krótkoterminowa przewaga Weekly Ponadto, w ciągu trzech tygodni po tygodniu tygodniki oferują coś, czego nie możesz osiągnąć dzięki comiesięcznym: możliwość postawienia bardzo krótkoterminowego zakładu na konkretny element wiadomości lub przewidywany nagły ruch cenowy. Wyobraźmy sobie, że jest to pierwszy tydzień miesiąca i oczekujesz, że akcje XYZ zostaną przeniesione, ponieważ ich raport o zarobkach ma się pojawić w tym tygodniu. Chociaż można by kupować lub sprzedawać miesięczniki XYZ, aby wykorzystać swoją teorię, ryzykujesz trzy tygodnie premii w przypadku, gdybyś się mylił, a XYZ ruszy przeciwko tobie. Z tygodnikami musisz zaryzykować tylko jedną tygodniową premię. To potencjalnie pozwoli Ci zaoszczędzić pieniądze, jeśli się mylisz, lub da ci dobry zwrot, jeśli masz rację. (Od wyboru odpowiedniego rodzaju akcji do ustawienia stop-loss, nauki mądrej wymiany, sprawdź Day Trading Strategies For Beginners.) Mimo że otwarte odsetki i wolumeny tygodniowe są wystarczająco duże, aby wytworzyć rozsądne spready. otwarte odsetki i wolumeny zwykle nie są tak wysokie jak miesięczne wygasanie. Dobrze znane działanie przypinania, które odbywa się w okresach miesięcznych - w wyniku czego czas ma tendencję do grawitacji w kierunku ceny wykonania w dniu wygaśnięcia - nie wydaje się, aby działo się tak samo lub tak mocno z tygodnikami. Być może to się zmieni, gdy więcej instytucji wejdzie na rynek cotygodniowy. (Zrozumienie rzeczywistych sił, które przesuwają ceny, jest częścią bycia dobrym handlowcem. Patrz Spread Spreads: Wprowadzenie.) Wady opcji tygodniowych Istnieje kilka negatywów dotyczących cotygodniowych: Z powodu ich krótkiego czasu trwania i szybkiego spadku czasu, rzadko masz czas na naprawę transakcji, która została przeprowadzona przeciwko tobie, albo poprzez dostosowanie strajków, albo po prostu czekanie na jakąś średnią rewizję w bazowym zabezpieczeniu. Chociaż zainteresowanie i wolumeny są dobre, nie musi to być prawdą w przypadku każdego uderzenia w serii tygodniowej. Niektóre strajki będą miały bardzo szeroki zasięg, a to nie jest dobre dla strategii krótkoterminowych. Podsumowanie Tygodniki to kolejne narzędzie w zestawie narzędzi inwestora. Podobnie jak większość innych narzędzi w tym pudełku, są one wystarczająco silne, aby zapewnić szybkie zyski lub szybkie straty, w zależności od tego, jak ich używasz. Dobrą wiadomością jest to, że jeśli wymieniasz miesięczne opcje, masz już pewne doświadczenie z tygodniami, ponieważ ostatni tydzień miesiąca jest prawie identyczny jak tydzień zachowuje się - w rzeczywistości, podczas miesięcznego tygodnia wygaśnięcia są one tym samym zabezpieczeniem . Każdy, kto opracował strategię z datą wygaśnięcia (lub tygodnia wygaśnięcia), prawie na pewno stosuje teraz swoją strategię z tygodnikami. Ci sami inwestorzy bez wątpienia chętnie dodają dodatkowe symbole do cotygodniowego składu. (Aby dowiedzieć się więcej o strategiach transakcyjnych, zapoznaj się z naszym samouczkiem Podstawy Opcji.) Day Trading za pomocą Opcji W przypadku opcji oferujących dźwignię finansową i możliwości ograniczania strat, wydaje się, że opcje day trading byłyby świetnym pomysłem. W rzeczywistości jednak strategia opcji day trading napotyka na kilka problemów. Po pierwsze, składnik wartości opcji premii w czasie ma tendencję do tłumienia wszelkich ruchów cenowych. W przypadku opcji zbliżonych do środków pieniężnych, podczas gdy wartość wewnętrzna może wzrosnąć wraz z podstawową ceną akcji, zysk ten jest kompensowany do pewnego stopnia przez utratę wartości czasu. Po drugie, ze względu na zmniejszoną płynność rynku opcji, spready bid-ask są zwykle szersze niż w przypadku akcji, czasami nawet o pół punktu, ponownie ograniczając się do ograniczonego zysku typowej daytrade. Więc jeśli planujesz opcje dnia handlowego, musisz przezwyciężyć te dwa problemy. Twoje opcje DayTrading: Near-month i In-The-Money W celu Daytradingu, chcemy używać opcji o jak najmniejszej wartości czasowej, z deltą zbliżoną do 1.0, jak tylko możemy. Więc jeśli zamierzasz korzystać z opcji daytrade, powinieneś opuścić najbliższe miesięczne opcje na akcje o wysokiej płynności w gotówce. Codziennie korzystamy z opcyjnych opcji na gotówkę, ponieważ opcje na pieniądze mają najmniejszą wartość czasową i mają największą różnicę w porównaniu do opcji dostępnych za pieniądze lub z opcji na pieniądze. Ponadto, gdy zbliżamy się do terminu wygaśnięcia, premia opcyjna w coraz większym stopniu opiera się na wartości wewnętrznej, a zatem zmiany cen podstawowych będą miały większy wpływ, zbliżając nas do realizacji ruchów podstawowych akcji w określonym punkcie. Opcje w zbliżonym miesiącu są również znacznie częściej dostępne w handlu niż opcje długoterminowe, w związku z czym są one również bardziej płynne. Im bardziej popularne i bardziej płynne są akcje podstawowe, tym mniejszy spread kupna dla danego rynku opcji. Po prawidłowym uruchomieniu daytrading z opcjami pozwala inwestować z mniejszym kapitałem niż w przypadku zakupu akcji, a w przypadku katastroficznego załamania podstawowej ceny akcji, strata jest ograniczona tylko do opłaconej składki. Inna opcja handlowa Day: The Putting ochronny Jeśli planujesz daytrade danego magazynu na krótkie ruchy do góry w ciągu najbliższych kilku miesięcy, możesz kupić opcje ochrony put, aby ubezpieczyć się przed niszczącym krachu zapasów. Więcej artykułów Gotowy do rozpoczęcia handlu Nowe konto handlowe jest natychmiastowo finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, za pomocą których możesz przetestować strategie inwestycyjne za pomocą wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses, nie ryzykując ciężko zarobionymi pieniędzmi. Gdy zaczniesz handlować naprawdę, wszystkie transakcje wykonane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest oferta ograniczona czasowo. Działaj teraz Możesz także polubić czytanie. Kupowanie straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest on nieco zawyżony, to możesz rozważyć zapisanie opcji sprzedaży na magazynie jako środka do nabycia go na zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w których inwestor opcji spekuluje wyłącznie w kierunku instrumentu bazowego w stosunkowo krótkim czasie. Czytaj. Jeśli inwestujesz w styl Petera Lyncha, próbując przewidzieć następną multiwobolkę, to chciałbyś dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam je za świetną opcję do inwestowania w kolejne Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj. Zamiast pisania zakrytych połączeń można wprowadzić spread spekulacyjny dla zysku o podobnym potencjale, ale ze znacznie mniejszym wymogiem kapitałowym. W miejsce utrzymywania zapasów bazowych w ramach objętej strategią wywoławczą, alternatywa. Czytaj. Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz wykonywania dodatkowych prac domowych w firmach, które chcesz kupić, często trzeba podejmować wyższe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj. Opcje handlu na dzień mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji do codziennego obrotu należy zapoznać się z kilkoma kwestiami. Czytaj. Dowiedz się więcej o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowań. Czytaj. Parytet Put-call jest ważną zasadą wyceny opcji po raz pierwszy wskazaną przez Hansa Stoll'a w jego artykule, The Relation Between Put and Call Prices, w 1969 roku. Stwierdza on, że premia opcji kupna implikuje pewną godziwą cenę dla odpowiedniej opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, i na odwrót. Czytaj. W obrocie opcjami możesz zauważyć użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami. Są znani jako Grecy. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako zdyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj. W jaki sposób Day Trade na SPY Wiele osób uważa, że day trading to hazard: możesz wygrać przez jakiś czas, ale w końcu wysadzisz konto. Każdego dnia wymieniam SPY na prawie każdego dnia. Day trading jest częścią mojej metody przepełnienia i wielostronnego podejścia do zarządzania moim portfelem. Dzierżawię bardzo niewiele kapitału i kieruję zyski na moje mniej ryzykowne konta. Więc po co zawracać sobie głowę, jeśli w dzień handlujesz hazardem? Po prostu mogę zwiększyć szanse powodzenia za pomocą technik zarządzania pieniędzmi. W pełni spodziewam się, że pewnego dnia stracę wszystkie pieniądze w moim dziennym rachunku bieżącym, ponieważ celem jest pomnożenie kapitału, który zacząłem z wieloma czasami, zanim to się stanie. Ta strategia działa, ponieważ w ciągu dnia handluję niewielkim odsetkiem całego portfela inwestycyjnego, a kwota, którą chcę zaryzykować, pozostaje niezmienna, ponieważ nie próbuję zsumować zysków, ponieważ zyski są natychmiast usuwane z konta. Już w tym roku podwoiłem pieniądze na moim rachunku bieżącym (nieźle biorąc pod uwagę, że mamy tylko 8 tygodni do roku). A ponieważ zysk ten został przekierowany, nawet gdybym tylko przegrywał od teraz, nie miałbym nic do stracenia, ponieważ jestem, by tak rzec, grając z domowymi pieniędzmi. To właśnie rozumiem przez zarządzanie pieniędzmi: przyznając, że w każdej chwili możesz wysadzić konto i chronić swoją bazę, opierając się pokusie złożenia. Dont Compound, Got to. Ale jak się handlujesz Handel w dzień jest hazardem, możesz wykorzystać wskaźniki techniczne i swoją własną wiedzę, aby wchodzić i wychodzić z transakcji o wyższym wskaźniku sukcesu. Oto moja recepta na zawieranie codziennych transakcji: Handluję tylko SPY, którą tak długo monitorowałem, że moje jelito często przewiduje, jak się poruszy. Bez żartów. Kiedy jesteś hiperfocused. inwestowanie z jelitami może być skuteczne. Używam cotygodniowych opcji, aby dodać dźwignię i zmniejszyć potrzebny kapitał. Zawsze handluję na wezwanie pieniężne lub kładę, że wygasa pod koniec tygodnia. Ta opcja zwykle ma delta około .50, co oznacza, że jeśli SPY przesunie się o 1.00 opcja wzrośnie (lub zmniejszy) o wartość o 0,50mdasha 50, jeśli opcja, którą kupujesz kosztuje 1,00. Kupuję tylko połączenia i upsmdashno wymyślne spready. Staram się być w handlu przez maksymalnie 40 minut. Jasne, czasami handel trwa kilka godzin, ale zawsze zamykam handel na koniec dnia, bez względu na wszystko. Lubię wprowadzać swoje transakcje około 13:00 czasu EST, gdy handel jest bardziej płaski, wiadomości z samego rana zostały już sprzedane, a wielu kupców robi przerwę na lunch. O 1:30 lub 2:00 SPY porusza się i znów się trzęsie. Wchodzę do handlu wiedząc, czy SPY jest uparty czy niedźwiedzi w tym dniu, i nigdy nie spieram się z tym trendem: jeśli SPY będzie naciskać, będę handlować, jeśli SPY spadnie, handluję putami. Jeśli rynek wydaje się płaski, wskaźniki RSI i MACD nie są zbyt wysokie w całym daymdashie, po prostu trzymaj się z daleka. Robię tylko jeden handel dziennie. Jeśli handluję więcej niż to, najprawdopodobniej jestem zarozumiały i myślę, że mogę zarobić więcej pieniędzy lub próbuję naprawić szkodę, ponieważ są to złe pomysły. Nigdy nie ryzykuję więcej niż 30 kapitału mojego rachunku handlowego w jednym handlu. Tak, ten odsetek jest wysoki, ale ja ryzykuję tylko pieniądze, które chcę stracić. To powiedziawszy, SPY jest stabilna, więc w rzeczywistości ryzyko jest bardziej podobne. 15. Jeśli warunki są odpowiednie, zmieniam skalę handlu na 4-krotnie wyższą niż średnia w dolarach. Skalowuję tylko, nigdy nie upiększam, kupuję więcej, gdy spada cena, a kiedy zamykam handel, sprzedajemy wszystko (nie skaluję). Czasu mojego wejścia, czekając na RSI, aby przekroczyć 70 lub 30, a następnie czekać na linie MACD, aby przejść i przejść w przeciwnym kierunku. Upewniam się również, że paski histogramu MACD wyraźnie przypominają pagórki, co wskazuje, że SPY nie jest płaska. W tym momencie wchodzę, a jeśli SPY nadal spada, kupuję więcej w drodze w dół. Po wprowadzeniu transakcji zawsze ustalam cenę zamknięcia, zwykle 20 wyższą niż cena zakupu opcji. Takie postępowanie chroni mnie w przypadku wzrostu rynku i uwalnia mnie od przyklejenia do ekranu komputera. Nie ustawiam strat stopu. SPY nie jest szalona zmienna i prawie zawsze mam trochę pieniędzy, jeśli handel jest przeciwko mnie. Poza tym nigdy nie ryzykuję więcej niż mogę sobie poradzić z przegraną. Zatrzymaj straty są złe, ponieważ czasami rynek naprawdę musi spaść, zanim będzie mógł z powrotem wybrać. Skończyłem 50 lat, by być 20 minut później. Opieram się na jedzeniu, aby wydłużyć czas (jeden z powodów, dla których nie zautomatyzowałem tego stylu handlu). Zawsze staram się dążyć do 20 punktów zwrotu, ale jeśli rynek nie przyspiesza, obniżę swój cel, dopóki nie odniesie się do realiów rynku. Jeśli handel jest przeciwko mnie, po prostu czekam na wzrost i wykorzystam tę okazję, by zamknąć przegrany handel. Prawie każdego dnia przychodzi jakiś kupujący i popycha SPY w górę lub w dół szybciej niż normalnie w jednym wielkim handlu, ale jeśli nie, sprzedam o 3:59 i pójdę całą gotówką. Sam ustalam te zasady przez wiele lat handlu. Aby zorientować się, jak grają w realnym świecie, przejdźmy przez transakcję, którą przeprowadziłem 23 lutego 2018 r. (Uwaga: czasy na wykresie to PST). Od samego początku rynek był wymowny wykres przesuwa się w górę, a nie w dół, szukałem połączeń handlowych. O 12:35 EST RSI przekroczyło 30 linii, co oznacza, że najprawdopodobniej SPY zacznie znowu się przesuwać. Nie zrobiłem jeszcze ruchu, ale zwróciłem moją uwagę na MACD. Około 15 minut później skrzyżowały się linie MACD, potwierdzając, że SPY była gotowa do ruchu w górę. Zauważ, że paski histogramu MACD wyraźnie przypominają pagórki. O 1:00 EST zawarłem transakcję kupując SPY 27 lutego 2018 r. 210 Zaproszenia na 1,19. Korzystałem z dużego sprzedawcy, który pojawił się tuż przed moim wejściem do handlu, spychając SPY w dół. Jeśli to wydarzenie miało miejsce później, mogłem przeskalować i kupić więcej połączeń, ale tego dnia jeden otwarty i jeden zamykający transakcję załatwiły sprawę. Ustawiłem limit zamówienia, aby sprzedać wszystkie opcje po cenie 1,43 (zysk 20). O 1:30 EST obniżyłem moje zamówienie limitów do 1,37 (zysk 15), ponieważ rynek zbytnio się podskoczył, bym mógł być pewny siebie. O 1:40 EST przyszedł duży kupiec i podwyższył cenę SPY. Moje trafienie celu limitu, handel został zamknięty dla 15 zysku. Najbardziej zwycięskie dni są rozgrywane tak jak w tym przykładzie. Choć nie liczę na dużych kupujących lub sprzedających, którzy przenoszą SPY i pomagają mi wejść lub wyjść z handlu po lepszych cenach, zdarza się to często i na pewno jest miło, gdy tak się dzieje. Nie jestem tylko kupcem dnia Właśnie namalowałem dość różowawy obraz tego, jak możesz generować nietypowe obroty w ciągu dnia. Rzecz w tym, że każdy dzień jest inny, a kilka złych dni z pewnością wymrze na twoim koncie. Ale jeśli zastosujesz metodę przepełnienia, możesz wykorzystać zyski z transakcji dziennych, aby wycisnąć zyski z mniej ryzykownych strategii handlowych. Day trading to także dobry sposób na codzienne angażowanie się na rynku i doskonalenie umiejętności handlowych. Takie doświadczenie i wiedza sprawiają, że stajesz się lepszym inwestorem spreadów kredytowych lub inwestorem typu kup i trzymaj. I, oczywiście, handel w dzień to frajda. Pomóż wesprzeć tego bloga, udostępnij. Biuletyn
No comments:
Post a Comment