Strategie opcji konserwatywnych Strategia handlowa Wszyscy zdaliśmy sobie sprawę z ekstremalnych poziomów zmienności na giełdzie w ciągu ostatnich kilku lat. Dla małych inwestorów ta zmienność może wywołać wysoki stopień lęku, gdy fundusze emerytalne lub oszczędności na życie są na łasce rynków Na szczęście istnieją narzędzia dla małych inwestorów i dużych inwestorów, aby osiągnąć spokój ducha, podczas gdy 8220 na rynku, 8221 ponadwymiarowych zwroty z istniejących pozycji o niskim ryzyku i znaczące zyski spekulacyjne, jeśli tak się skłania. Te narzędzia nazywają się opcjami. Jeśli nie wiesz, jak skutecznie korzystać z opcji, teraz jest czas na naukę W tym krótkim artykule przedstawię strategię handlu opcjami, która wykorzystuje kombinację akcji, opcji kupna i opcji sprzedaży, aby zrealizować duże roczne zyski dzięki strategia, która faktycznie niesie mniejsze ryzyko niż tradycyjna metoda kupowania i utrzymywania zapasów. Jest to tylko jedna z wielu możliwych łatwych i konserwatywnych strategii handlu opcjami, które mogą być częścią większego systemu handlu opcjami. Ponieważ BP ostatnio pojawiła się w wiadomościach nie z dobrych powodów, oczywiście wykorzystam ten magazyn jako mój przykład. Porozmawiajmy o naszych założeniach z góry. Po pierwsze, chcemy zarabiać przy niewielkim ryzyku. Po drugie, nie mamy nic przeciwko posiadaniu zapasów BP na tym poziomie przez kilka miesięcy lub sprzedaży akcji BP od razu za duży zwrot. Po trzecie, wiemy, że opcje sprzedaży są o wiele bardziej opłacalne niż opcje kupna. Wreszcie, w tym przykładzie użyję 1000 akcji, aby numery były łatwe, założę się, że wiesz, jakie są opcje połączeń i opcji, jeśli nie, naprawdę musisz się uczyć. poważnie, i założę się, że wiesz, jak kupować i sprzedawać akcje zapasów itp. W porządku, więc tutaj idziemy z tą konserwatywną strategią handlu opcjami, która ma zapewnić nam ponad 100 zwrotów rocznie. To, co zamierzamy zrobić, jest bardzo proste dzięki Liczby wygląda na to, że wszystkie dane pochodzą z Yahoo Finance dziś rano, 14 lipca 2017: kup 1000 akcji BP 36,89 share sprzedać 10 umów opcji na połączenia w sierpniu 2017 po cenie wykonania 37,50 za 2,74. sprzedaj 10 kontraktów opcji sprzedaży na sierpień 2017 r. z ostrożną ceną wykonania na poziomie 32 dla 1,35. Wiem, co myślisz, 8220hey, to świetnie, ale co to, do cholery, wszystko to oznacza 8221 Po raz kolejny jest to całkiem proste, ale ty będzie zaskoczony, jak liczby zsumują się na twoją korzyść. Wszyscy wiemy, że akcje mogą robić trzy rzeczy z różnym stopniem szybkości: iść w górę, zejść i pozostać takim samym. Pierwszą ważną rzeczą, na którą warto zwrócić uwagę, jest to, że strategia ta może wygrać we wszystkich trzech tych okolicznościach. Drugą rzeczą, na którą należy zwrócić uwagę, jest to, że patrzymy w przyszłość tylko w 30-dniowych odstępach czasu do wygaśnięcia opcji, o ile posiadamy ten magazyn, BP. Scenariusz 1: ceny rosną. Powiedzmy, że nasze akcje, BP, wzrosły do 40, a my pozwolimy, by się odezwały. Odwołanie jest świetne, ponieważ zarabiasz i nie jesteś już właścicielem akcji, co oznacza, że nie masz już żadnego ryzyka. Nasz zysk na akcję jest następujący: zebrana premia: 1,35 za put i 2,74 za call 4,09, plus aprecjacja naszych akcji 37,50 821,6,89 .61 całkowite zyski 4,70 Nasz miesięczny zwrot z tej transakcji to 4,70 zyskuje 36,89 ceny zakupu 12,74 Ten miesięczny zwrot równa się rocznemu zwrotowi w wysokości 153. Jest to nasz najlepszy scenariusz i wcale nie jest rzadki, szczególnie jeśli ktoś zdecyduje się zainwestować w akcje, które są w fazie wzrostu. Nawiasem mówiąc, jest to miesięczny dochód w wysokości 4 700 Scenariusz 2: zapas pozostaje płaski. Powiedzmy, że BP nie robi nic więcej w tym miesiącu i kończy w dniu wygaśnięcia opcji w ostatni piątek sierpnia w tym przykładzie na 37. Jaki jest nasz zwrot, a następnie Nasz zwrot na akcję jest następujący: Nasza zebrana premia jest taka sama jak powyższy przykład 4.09. Akcje rosną tylko o 11 centów, co ważne, nadal posiadamy udziały i możemy zrobić to ponownie w przyszłym miesiącu, nie dokonując kolejnego zakupu, dlatego niektórzy uważają, że jest to scenariusz 8220best. 8221 Nasz miesięczny zwrot wynosi teraz 4,20 36,89 11,38. jest równoznaczny z rocznym zwrotem w wysokości 136, niezbyt nędznym albo nadal posiadamy udziały i możemy zrobić to ponownie w przyszłym miesiącu i zrobić kolejne 4 200 na tych 1000 akcji BP. Scenariusz 3: BP spada do 34. Powiedzmy, że BP kończy wygaśnięcie sierpnia na 34, nieznaczny spadek z naszej 36,89 ceny zakupu. Nie martw się, wciąż mamy pieniądze Oto nasz: Nasz zwrot na akcję wygląda następująco: Nasza zebrana składka pozostaje taka sama jak powyżej 4.09, Załóżmy, że trzymamy udziały i rozliczamy się z naszej straty w tym miesiącu, nie musimy tego robić , więc jest to 8220loss8221 z 2,89. Całkowite zyski na akcjach wynoszą wówczas 4,09-2,89 1,20 zysku. Nasz miesięczny zwrot jest teraz niższy na poziomie 3,25, ale nadal jest to miesięczny dochód w wysokości 1200 i roczny zwrot 39 punktów. Nieźle Z uwagi na zwięzłość mogę przedstawić tylko te trzy scenariusze. Inne wyniki są możliwe, ale żadna z nich nie jest zła, jeśli nie masz nic przeciwko posiadaniu większej ilości udziałów w BP po niższych i niższych cenach, ta strategia powinna być używana z zapasami, których nie mamy nic przeciwko, jeśli nie chcemy posiadać więcej, nie sprzedalibyśmy tylko put i stick z zakupem akcji i sprzedażą opcji kupna, jest to proste i robi to ponownie w przyszłym miesiącu Jak widać, jest to z pewnością potężna strategia handlowania opcjami. Ironia polega na tym, że jest ona zarówno konserwatywna, jak i opłacalna. Wiele osób, kiedy myślą o opcjach, myśli o spekulacji wysokiego ryzyka. Chociaż z pewnością tak się dzieje, nie było to powodem, że opcje zostały stworzone w pierwszej kolejności i nie jest to główny sposób, w jaki są one wykorzystywane. Najlepszym sposobem na wykorzystanie opcji jest strategia handlowania opcjami, jak ta opisana tutaj, która ma na celu zwiększenie bezpieczeństwa Twoich portfeli, a jednocześnie zwiększa Twoje zyski. Nie jest złą kombinacją. Moim celem w tym krótkim artykule było dostarczenie darmowych informacji do zwiększenia Twój sukces inwestycyjny. Mam szczerą nadzieję, że to zrobiłem i, znowu, jeśli nie wiesz o opcjach lub nie rozumiesz w pełni tego, co tutaj napisałem, upewnij się, że się uczysz Są one najlepszym narzędziem dostępnym dla osiągnięcia niezależności finansowej w każdym środowisku giełdowym Dowiedz się więcej o opcjach i uzyskaj własny system handlu opcjami, podzielisz się strategiami handlowymi MeOption Ta strona została stworzona, aby dać przyszłym członkom lepsze wyczucie transakcji na opcje, które wykonujemy. Wybór strategii zależy od tego, co robi rynek. Jeśli rynek jest płaski i mało ruchomy, robimy więcej rodzajów transakcji, a jeśli rynek leci w jednym kierunku w górę lub w dół, koncentrujemy się bardziej na innych rodzajach transakcji. Zmienność jest opcją handlowca i nemezis. Wysoka zmienność jest świetna, ponieważ podnosi ceny wszystkich opcji. Jako sprzedający oznacza to, że opcje są droższe, a sprzedawca otrzymuje więcej pieniędzy, gdy sprzedaje je niż w normalnych warunkach. Ale duża niestabilność może również zaszkodzić nam, ponieważ rynek może się szybko poruszać. Oto strategie handlu opcjami, których używamy i ich krótki opis. Strategia kredytowa Opcja handlowa Spread kredytowy jest jedną z naszych ulubionych strategii opcyjnych. Jest to transakcja skutkująca kredytem (pieniądze przekazane na początku handlu). Składa się z dwóch różnych opcji (nogi). Kupujesz opcję out of the money po określonej cenie wykonania, a następnie sprzedajesz opcję out of the money przy innej cenie wykonania z tego samego miesiąca. Na przykład, jeśli akcje ABC są sprzedawane po 50. Sprzedajesz opcję 75 stycznia Call dla 2. Następnie kupisz opcję 80 stycznia Call dla 1,50. Otrzymujesz kredyt w wysokości 50 centów. Tak długo, jak ABC pozostanie poniżej 75 po wygaśnięciu, otrzymasz kredyt. W miarę upływu czasu opcje będą tracić na wartości. Ta strategia pozwala ci wygrywać, jeśli ABC przestanie działać, pozostanie tam, gdzie jest, lub pójdzie do 75.50. Zyskasz pieniądze powyżej 75,50. Ponieważ każda opcja dotyczy 100 akcji, maksymalny potencjalny zysk z powyższego handlu wynosiłby 50. (50 centów x 100 udziałów). Maksymalna strata wynosiłaby 450. (Różnica w uderzeniach minus kredyt: 80-75-.5) Zwrot z inwestycji wynosiłby 11.11 Chciałbym umieścić spread kredytowy blisko daty wygaśnięcia, więc ten zwrot za miesiąc lub dwa miesiące rama. Kupowanie drugiej opcji ma dwie rzeczy: 1. Jeśli chroni Cię przed dużą stratą, jeśli ABC strzela powyżej 75. 2. Pozwala na handel z mniejszą marżą. Więc nawet jeśli musisz zapłacić za drugą opcję, jest to konserwatywne podejście do jej zastosowania. Możesz również stosować spready kredytowe z opcją Put, jeśli uważasz, że akcja rośnie. Którą opcję zdecydujesz sprzedać, zależy od tego, jak agresywny chcesz być. Nasz styl jest konserwatywny, więc wybieramy opcje, które mają bardzo niskie prawdopodobieństwo wygasania z jakąkolwiek wartością. Jeśli skorzystasz z tej strategii w opcjach At the Money lub In the Money, możesz zarobić o wiele więcej pieniędzy, ale masz większe ryzyko straty. Strategia handlowania opcjami Iron Condor Kolejną z naszych ulubionych strategii opcji jest Iron Condor. Żelazny Kondor to po prostu dwa spready kredytowe, połączenia i zakłady, używane razem. W ten sposób otrzymasz większy kredyt. Większość akcji pozostaje w zasięgu. Dzięki statystykom możemy z dużą dozą pewności stwierdzić, jaki będzie ten zakres. Następnie sprzedajemy opcje powyżej i poniżej tego zakresu. Dopóki zapas pozostaje w zakresie, wygrywamy. Jeśli stado grozi nam zepsuć nasz zasięg, musimy dostosować nasz asortyment, dostosowując handel, aby uwzględnić ruch. Jeśli zapiszesz się na kurs Free Options, pokażę ci dokładnie, w jaki sposób wprowadziliśmy handel Iron Condor, prawdziwy handel, który zrobiliśmy, i dostosowania, które wprowadziliśmy w handlu, kiedy wpadło w kłopoty. Aby uzyskać więcej informacji, kliknij tutaj: Iron Condors Opcja spreadu motylkowego Strategia handlowa Motyl jest pozycją neutralną, która jest połączeniem rozprzestrzeniania się byka i rozprzestrzeniania się niedźwiedzia. Let8217 patrzą na przykład za pomocą wywołań. ABC cena: 60 lipca 50 Zadzwoń: 12 lipca 60 Zadzwoń 6 lipca 70 Zadzwoń 3 Motyl: Kup 1 lipca 50 Zadzwoń 1,200 Polecaj debetu 2 lipca 60 Zadzwoń 1,200 Kredyt Kup 1 lipca 70 Zadzwoń 300 Debet 300 Złóż debet aby złożyć handel Nasza maksymalna strata jest nasze obciążenie wynosi 300. Maksymalny potencjalny zysk to różnica między strajkami minus debet (10-37) Więc nasz maksymalny zysk wynosi 700. Wyniki rozprzestrzeniania się motyla w momencie wygaśnięcia Cena w momencie wygaśnięcia Jak widać nasze obniżone punkty wynoszą 53 i 67. Dopóki ABC pozostanie pomiędzy tymi uderzeniami, handel zostanie zwycięzcą. Strategia handlowa oparta na transakcjach z opcją kupna Podczas gdy zakryte wezwanie jest uważane za konserwatywną strategię opcyjną, może być bardzo ryzykowne. Zasadniczo kupujesz 100 akcji, a Ty piszesz połączenie z tym zapasem. Na przykład kupujesz 100 udziałów ABC na 100 i sprzedajesz 100 połączeń za 2,00. Po wygaśnięciu, jeśli abc przekroczy 100, twoje wezwanie zostanie zrealizowane, a oni wezmą twoje 100 udziałów. Ale zachowaj 2,00. Pisanie zaproszeń na akcje, które już posiadasz i chcesz zachować na dłuższą metę, to dobry sposób na zarobienie dodatkowych pieniędzy na utrzymanie akcji. Tam, gdzie możesz wpaść w kłopoty, jest sytuacja, gdy cena akcji spada. Jeśli chcesz to zatrzymać, zrób to. Ale jeśli masz szybki handel, masz kłopoty. Jeśli jest to ryzyko, możesz wykonać zakryte wezwanie, które już jest w pieniądzu. Kup więc ABC na 100 i sprzedaj 90 Call. Nie używamy tej techniki zbyt wiele. Ale przydaje się w czasach bardzo dużej zmienności. Kiedy zmienność jest wysoka, opcje są droższe, a więc premie, które dostajemy poprzez opcje sprzedaży są większe niż normalnie. Możemy skorzystać z rozmów objętych abonamentem, aby skorzystać z tej zmienności. Oto prawdziwy handel, który zrobiliśmy 26 listopada 2008. Symbol Stock: C Kup 200 akcji o 7.00 Sprzedaj 2 grudnia 5 połączeń o 2,31 dla Debeta 4,69 Ja wybrałem, aby zilustrować handel z 200 akcji, ale członkowie mogą swobodnie handlować tyle lub tak mało, jak chcą. W tym handlu zapłaciliśmy 7 za każde 200 akcji 1400. Następnie otrzymaliśmy kredyt w wysokości 462 za sprzedanie 2 połączeń, które miały wygasnąć w 25 dni w dniu 20 grudnia. Zauważ, że sprzedaliśmy w wezwaniach pieniężnych. Jeśli więc C przekroczy 5 w dniu wygaśnięcia, zostaniemy wezwani, a nasz zapas zostanie nam odebrany, co daje maksymalny zysk. Możemy zarobić 31 centów na akcję lub 62 maks. To jest 6,6 powrotu w zaledwie 25 dni. Jeśli użyjesz marginesu, zwrot wynosi 13,2. W dniu wygaśnięcia C wynosił 7.02. Nasz towar został odwołany, a my dokonaliśmy maksimum w handlu. Kalendarz (AKA: Spread czasu) to spread, który jest stosunkowo tani, ale ma duży potencjał zysku. Jest on tworzony poprzez sprzedaż jednej opcji i kupowanie bardziej odległej opcji o tej samej cenie wykonania. Kiedy używamy go jako neutralnego handlu, korzystamy z rozkładu czasowego, ponieważ opcja krótkoterminowa ulegnie zniszczeniu i straci wartość szybciej niż opcja dalej dostępna, którą kupiliśmy. Po wystąpieniu wystarczającego zaniku kończymy handel. Ryzyko w kalendarzu to obciążenie wymagane do zawarcia transakcji. Sprawdź ten link, aby uzyskać więcej informacji na temat rozkładówek kalendarza Opcja podwójnej przekątnej Strategia handlowa Podwójna przekątna to dwie przekątne, zestawienia i połączenia połączone. Po pierwsze, let8217 omawiają regularny handel diagonalny. Przekątna spreadu jest tworzona poprzez wykupienie dłuższej subskrypcji po wyższej cenie wykonania i sprzedaż połączenia krótkoterminowego po niższej cenie wykonania. Więc jeśli ABC wynosiło 100, sprzedalibyśmy wezwanie 110 stycznia i kupilibyśmy wezwanie z lutego 120. W tym przypadku chcemy, aby ABC pozostało poniżej 100 w chwili wygaśnięcia w styczniu. Aby zrobić Double, robisz to samo po stronie Put. Więc sprzedalibyśmy 90 stycznia Put i kupilibyśmy Luty 80 Put. Daje nam to zakres 110-90, w którym może grać ABC. Jeśli pozostanie w tym zakresie, osiągamy maksymalny zysk. Jeśli to wyjdzie, musimy wprowadzić poprawki. Double Diagonal to dobra inwestycja, ponieważ dzięki korektom nadal możesz wygrywać, nawet jeśli akcje dobrze wykraczają poza zakres. Primary SidebarConservative Opcje Strategie Opcje mogą równoważyć ryzyko inwestycyjne. Opcje handlowe mogą być bardziej ryzykowne niż zakładanie zakładu na zakręcie ruletki w Atlantic City, ale nie musi tak być. Doświadczeni inwestorzy wykorzystują opcje jako sposób na zmniejszenie swojego ryzyka. Możesz użyć strategii handlu opcjami, aby ograniczyć ryzyko utraty lub zablokować cenę akcji, które spodziewasz się zdjąć. Niektóre konserwatywne strategie opcyjne pozwalają nawet na zwiększenie dochodów z aktualnej pozycji na stanie. Ochrona przed spadkiem Możesz uchronić swoją obecną pozycję na stanie przed dramatyczną stratą, kupując opcję quotputquot względem akcji. Ta strategia jest określana jako długa. Długa pozycja daje ci prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży twojego towaru po ustalonej cenie przez określony czas. Zazwyczaj kupujesz put z ceną wykonania, która oznacza największą stratę, jaką jesteś gotów wziąć na swoje akcje. Jeśli cena akcji spadnie poniżej tej ceny, możesz skorzystać z opcji put, dzięki czemu możesz sprzedać swój towar po wyższej cenie wykonania. Jeśli cena twojego towaru wzrośnie, twoja opcja put wygaśnie. Stracisz kwotę, którą zapłaciłeś za premię, ale zachowasz swój czas. Blokowanie ceny Możesz zablokować maksymalną cenę, jaką chcesz zapłacić za zakup, kupując opcję kupna. Ta strategia jest określana jako długie połączenie. Długie połączenie daje prawo, ale nie obowiązek, do zakupu podstawowego instrumentu po ustalonej cenie na określony czas. Strategia długich połączeń daje ci czas na obserwowanie akcji, zanim zaangażujesz się w pełną kwotę, aby dokonać zakupu akcji. Jeśli cena akcji znacząco spadnie, nie masz obowiązku jej kupować. Stracisz kwotę zapłaconą za premię opcyjną, ale będziesz chroniony przed potencjalnie znacznie większą stratą. Jeśli akcje znacząco wzrosną, możesz skorzystać z opcji i kupić akcje po niższej cenie wykonania, uzyskując natychmiastowy zysk. Produkcja Dochodów Możesz zarobić dodatkowe pieniądze z istniejącego portfela akcji, nawet jeśli cena akcji nie jest zbyt duża, sprzedając opcje kupna w stosunku do istniejących zapasów. Ta strategia jest określana jako pisanie rozmów objętych zgłoszeniem. Otrzymasz premię za zgodę na sprzedaż swojego towaru po ustalonej cenie przez określony czas. Jeśli cena akcji nie wzrośnie powyżej ceny wykonania, opcja zazwyczaj wygasa. Będziesz przechowywać zarówno swój zapas, jak i składkę. Jeśli opcja zostanie zrealizowana, będziesz musiał sprzedać swój towar po cenie wykonania, a otrzymasz premię. Jeśli twoje zapasy spadną, twoja strata zostanie częściowo zrekompensowana przez wysokość składki. Inne strategie Wszystkie zaawansowane strategie opcyjne obejmują kombinację połączeń i ustaleń. Wiele z tych strategii, takich jak spread na wezwanie byka lub spread spreadu niedźwiedzia, ogranicza potencjalną stratę do ceny zapłaconej za składki. Niektóre strategie, takie jak pisanie nagich opcji połączeń, ograniczają potencjalny zysk do wysokości otrzymywanej premii, jednocześnie narażając użytkownika na nieograniczone ryzyko utraty. Obrót opcjami może być konserwatywną lub wysoce spekulacyjną strategią inwestycyjną, ale wszystkie strategie transakcyjne opcji wiążą się z pewnym poziomem ryzyka. Opcje nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Referencje Ryzykowne strategie opcyjne Jak handlować Wykorzystane opcje giełdowe Czy lepiej kupować opcje niż akcje inwestora Bull Put Spread Vs. Przekazanie kuponów przez byka Popularne artykuły Opcje giełdowe zbywalne Jak inwestować z ochroną spadków Jak handlować opcjami na rynku niedźwiedzi Czy mogę zabezpieczyć opcję kupna z opcją sprzedaży
No comments:
Post a Comment